EX-99.2O OTH FIN ST 3 firstqtrt99202009.htm firstqtrt99202009.htm Exhibit 99.20
Johnson & Johnson and Subsidiaries
                 
Condensed Consolidated Statement of Earnings
                 
                   
 
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures)
FIRST QUARTER
                   
 
2009
 
2008
 
Percent
     
Percent
     
Percent
 
Increase
 
Amount
 
to Sales
 
Amount
 
to Sales
 
(Decrease)
Sales to customers
 $    15,026
 
100.0
 
 $    16,194
 
100.0
 
(7.2)
Cost of products sold
4,251
 
28.3
 
4,614
 
28.5
 
(7.9)
Selling, marketing and administrative expenses
4,608
 
30.7
 
5,123
 
31.6
 
(10.1)
Research expense
1,518
 
10.1
 
1,712
 
10.6
 
(11.3)
Interest (income)expense, net
81
 
0.5
 
16
 
0.1
   
Other (income)expense, net
(75)
 
(0.5)
 
(18)
 
(0.1)
   
Earnings before provision for taxes on income
4,643
 
30.9
 
4,747
 
29.3
 
(2.2)
Provision for taxes on income
1,136
 
7.6
 
1,149
 
7.1
 
(1.1)
Net earnings
 $      3,507
 
23.3
 
 $      3,598
 
22.2
 
(2.5)
                   
                   
Net earnings per share  (Diluted)
 $        1.26
     
 $        1.26
       
                   
Average shares outstanding  (Diluted)
2,789.8
     
2,866.3
       
                   
Effective tax rate
24.5
%
   
24.2
%
     

 
 
 

Johnson & Johnson and Subsidiaries
                 
Supplementary Sales Data
                 
                   
(Unaudited; Dollars in Millions)
FIRST QUARTER
           
         
Percent Change
 
2009
 
2008
 
Total
 
Operations
 
Currency
Sales to customers by
                 
segment of business
                 
                   
Consumer
                 
    U.S.
 $  1,726
 
   1,819
 
   (5.1)
%
           (5.1)
 
                 -
    International
     1,985
 
   2,245
 
 (11.6)
 
             2.4
 
      (14.0)
 
     3,711
 
   4,064
 
   (8.7)
 
           (1.0)
 
        (7.7)
                   
Pharmaceutical
                 
    U.S.
     3,674
 
   4,070
 
   (9.7)
 
           (9.7)
 
                 -
    International
     2,106
 
   2,359
 
 (10.7)
 
             2.8
 
      (13.5)
 
     5,780
 
   6,429
 
 (10.1)
 
           (5.1)
 
        (5.0)
                   
Med Devices & Diagnostics
                 
    U.S.
     2,652
 
   2,588
 
     2.5
 
             2.5
 
                 -
    International
     2,883
 
   3,113
 
   (7.4)
 
             3.6
 
      (11.0)
 
     5,535
 
   5,701
 
   (2.9)
 
             3.1
 
        (6.0)
                   
U.S.
     8,052
 
   8,477
 
   (5.0)
 
           (5.0)
 
                 -
International
     6,974
 
   7,717
 
   (9.6)
 
             3.0
 
      (12.6)
Worldwide
 $ 15,026
 
 16,194
 
   (7.2)
%
           (1.2)
 
        (6.0)

 
 
 

Johnson & Johnson and Subsidiaries
                 
Supplementary Sales Data
                 
                   
(Unaudited; Dollars in Millions)
FIRST QUARTER
           
         
Percent Change
 
2009
 
2008
 
Total
 
Operations
 
Currency
Sales to customers by
                 
geographic area
                 
U.S.
 $  8,052
 
   8,477
 
   (5.0)
%
           (5.0)
 
           -
                   
Europe
     3,671
 
   4,308
 
 (14.8)
 
           (0.2)
 
      (14.6)
Western Hemisphere excluding U.S.
     1,062
 
   1,245
 
 (14.7)
 
             4.5
 
      (19.2)
Asia-Pacific, Africa
     2,241
 
   2,164
 
     3.6
 
             8.5
 
        (4.9)
International
     6,974
 
   7,717
 
   (9.6)
 
             3.0
 
      (12.6)
                   
Worldwide
 $ 15,026
 
 16,194
 
   (7.2)
%
           (1.2)
 
        (6.0)

 
 
 

REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD  
$MM  
                               
   
FIRST QUARTER
 
               
% Change
 
   
2009
   
2008
   
Reported
   
Operational (1)
   
Currency
 
                               
CONSUMER SEGMENT (2)
                             
                               
SKIN CARE
                             
US
    423       382       10.7 %     10.7 %     -  
Intl
    419       458       (8.5 %)     5.4 %     (13.9 %)
WW
    842       840       0.2 %     7.8 %     (7.6 %)
                                         
BABY CARE
                                       
US
    102       115       (11.3 %)     (11.3 %)     -  
Intl
    387       418       (7.4 %)     4.3 %     (11.7 %)
WW
    489       533       (8.3 %)     0.9 %     (9.2 %)
                                         
ORAL CARE
                                       
US
    188       199       (5.5 %)     (5.5 %)     -  
Intl
    177       187       (5.3 %)     11.6 %     (16.9 %)
WW
    365       386       (5.4 %)     2.8 %     (8.2 %)
                                         
OTC/NUTRITIONALS
                                       
US
    726       842       (13.8 %)     (13.8 %)     -  
Intl
    622       752       (17.3 %)     (2.4 %)     (14.9 %)
WW
    1,348       1,594       (15.4 %)     (8.4 %)     (7.0 %)
                                         
WOMEN'S HEALTH
                                       
US
    149       148       0.7 %     0.7 %     -  
Intl
    274       313       (12.5 %)     0.5 %     (13.0 %)
WW
    423       461       (8.2 %)     0.7 %     (8.9 %)
                                         
WOUND CARE / OTHER
                                       
US
    138       133       3.8 %     3.8 %     -  
Intl
    106       117       (9.4 %)     4.2 %     (13.6 %)
WW
    244       250       (2.4 %)     4.0 %     (6.4 %)
                                         
TOTAL CONSUMER
                                       
US
    1,726       1,819       (5.1 %)     (5.1 %)     -  
Intl
    1,985       2,245       (11.6 %)     2.4 %     (14.0 %)
WW
    3,711       4,064       (8.7 %)     (1.0 %)     (7.7 %)
                                         
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REPORTED SALES vs. PRIOR PERIOD  
$MM  
                               
   
FIRST QUARTER
 
               
% Change
 
   
2009
   
2008
   
Reported
   
Operational (1)
   
Currency
 
PHARMACEUTICAL SEGMENT  (2)
                             
                               
ACIPHEX/PARIET
                             
US
    138       116       19.0 %     19.0 %     -  
Intl
    125       161       (22.4 %)     (8.4 %)     (14.0 %)
WW
    263       277       (5.1 %)     3.0 %     (8.1 %)
                                         
CONCERTA
                                       
US
    269       224       20.1 %     20.1 %     -  
Intl
    75       66       13.6 %     37.0 %     (23.4 %)
WW
    344       290       18.6 %     23.9 %     (5.3 %)
                                         
DURAGESIC/FENTANYL TRANSDERMAL
                                       
US
    75       75       0.0     0.0 %     -  
Intl
    156       158       (1.3 %)     12.6 %     (13.9 %)
WW
    231       233       (0.9 %)     8.5 %     (9.4 %)
                                         
LEVAQUIN/FLOXIN
                                       
US
    408       474       (13.9 %)     (13.9 %)     -  
Intl
    17       22       (22.7 %)     (3.1 %)     (19.6 %)
WW
    425       496       (14.3 %)     (13.4 %)     (0.9 %)
                                         
PROCRIT/EXPREX
                                       
US
    321       334       (3.9 %)     (3.9 %)     -  
Intl
    229       295       (22.4 %)     (10.0 %)     (12.4 %)
WW
    550       629       (12.6 %)     (6.8 %)     (5.8 %)
                                         
RAZADYNE/REMINYL
                                       
US
    13       50       (74.0 %)     (74.0 %)     -  
Intl
    88       99       (11.1 %)     5.1 %     (16.2 %)
WW
    101       149       (32.2 %)     (21.5 %)     (10.7 %)
                                         
REMICADE
                                       
US
    737       676       9.0 %     9.0 %     -  
US Exports (4)
    286       320       (10.6 %)     (10.6 %)     -  
Intl
    5       2       150.0 %     139.3 %     10.7 %
WW
    1,028       998       3.0 %     3.0 %     -  
                                         
RISPERDAL/RISPERIDONE
                                       
US
    118       582       (79.7 %)     (79.7 %)     -  
Intl
    157       227       (30.8 %)     (24.6 %)     (6.2 %)
WW
    275       809       (66.0 %)     (64.2 %)     (1.8 %)
                                         
RISPERDAL CONSTA
                                       
US
    126       101       24.8 %     24.8 %     -  
Intl
    199       208       (4.3 %)     13.9 %     (18.2 %)
WW
    325       309       5.2 %     17.5 %     (12.3 %)
                                         
TOPAMAX
                                       
US
    495       520       (4.8 %)     (4.8 %)     -  
Intl
    107       126       (15.1 %)     0.1 %     (15.2 %)
WW
    602       646       (6.8 %)     (3.8 %)     (3.0 %)
                                         
VELCADE
                                       
US
    -       2       (100.0 %)     (100.0 %)     -  
Intl
    192       182       5.5 %     21.8 %     (16.3 %)
WW